Hvad koster pension i Danmark? Omkostningerne i ÅOP

For en typisk kunde på 40-55 år med 30-80.000 kr. i årlig indbetaling og 500.000 kr. opsparet er median-ÅOP på markedsrente 0,84 % (spænd 0,47-1,22 % over 13 produkter) ifølge den officielle branchestatistik hentet september 2026. Med gennemsnitsrente talt med er medianen 0,85 % for 29 produkter. Tallet afhænger af din alder, indbetaling og opsparing.

Det kan vi ikke sige af branchestatistikkens tal alene: de er et øjebliksbillede hentet september 2026, og vi har endnu ingen egen tidsserie. Det, tallene viser, er, at ÅOP falder, jo mere du har sparet op, fordi den faste administration vejer mindre: for 40-55 år med 30-80.000 kr. om året er medianen 1,86 % ved 0 kr. opsparet, 0,84 % ved 500.000 kr. opsparet, 0,77 % ved 1.000.000 kr. opsparet.

For den typiske kunde 40-55 år / 30-80.000 kr. / 500.000 kr. har Pædagogernes Pension (PBU) den laveste ÅOP med 0,47 % og Norli Liv og Pension Livsforsikring den højeste med 1,63 % (branchestatistik, september 2026). Blandt ordninger, du selv kan vælge (firmaaftale eller privat), er den laveste PFA Pension med 0,88 %; de øvrige lave ÅOP-tal er overenskomstbaserede ordninger, som kun kan vælges gennem job eller fag.

Fordi ÅOP samler administration og investeringsomkostninger i procent af opsparingen: en fast administration vejer tungt ved lille opsparing, og aktiv forvaltning koster mere end passiv. For samme typiske kunde spænder ÅOP fra 0,47 % til 1,63 % på tværs af 29 produkter, og markedsrente (median 0,84 %) og gennemsnitsrente (median 0,92 %) koster forskelligt.

Sammenlign på ÅOP for din egen situation, ikke på et branchesnit: den officielle branchestatistik opgør ÅOP for 39 typiske kunder, og for 40-55 år / 30-80.000 kr. / 500.000 kr. spænder det fra 0,47 % hos Pædagogernes Pension (PBU), som kun kan vælges via overenskomst, til 1,63 % hos Norli Liv og Pension Livsforsikring. Kan du selv vælge, er den laveste PFA Pension med 0,88 % mod 1,63 % hos Norli Liv og Pension Livsforsikring. Dit eget ÅOP står i din pensionsoversigt.

ÅOP står for årlige omkostninger i procent og samler administration og investeringsomkostninger i ét tal i procent af din opsparing; branchestatistikken opgør det som omkostningerne for en typisk kunde som ny kunde i det første år. For 40-55 år / 30-80.000 kr. / 500.000 kr. er medianen 0,84 % på markedsrente med et spænd fra 0,47 % til 1,22 % (september 2026). Jo lavere ÅOP, jo mere af afkastet beholder du selv.