Livrente eller ratepension: hvad passer til dig?

Livrente og ratepension ligner hinanden på papiret: du sparer op nu og får penge udbetalt som pensionist. Men de udbetaler pengene på to helt forskellige måder, og det valg kan betyde en del for både din tryghed og din skat. Her får du forskellene, så du kan vælge det, der passer til din situation.

Den korte forskel

En ratepension udbetaler dine penge over et fast antal år, typisk mellem 10 og 30 år. Du bestemmer selv perioden inden for de rammer, dit pensionsselskab tilbyder. Når årene er gået, er kontoen tom.

En livrente udbetaler derimod, så længe du lever. Bliver du 95, får du penge hele vejen. Til gengæld stopper udbetalingen som udgangspunkt, når du dør, medmindre du har valgt en garantiperiode eller dækning til din ægtefælle. Det er den grundlæggende forskel: rate er en fast pulje fordelt over år, livrente er en forsikring mod at leve længe.

Skat og loft under indbetaling

Begge typer er fradragsberettigede, men reglerne er ikke ens. På en ratepension er der et årligt loft for, hvor meget du kan indbetale med fradrag. Loftet ligger på lidt over 60.000 kr. om året og reguleres. Vil du spare mere op med fuldt fradrag, er livrenten vejen, for der er som udgangspunkt intet fast kroneloft på indbetalingen.

Derfor ser man tit begge dele i spil samtidig: ratepensionen fyldes op til loftet, og resten går på en livrente. Har du en høj indkomst og vil have et stort fradrag her og nu, betyder det noget.

Hvornår giver hvad mest?

Der findes ikke ét rigtigt svar, men nogle tommelfingerregler hjælper:

• Vil du have fleksibilitet? Ratepensionen giver dig større frihed over selve udbetalingen og lader dig hæve mere i de første år som pensionist, hvor mange har lyst til at bruge lidt ekstra.
• Er du bange for at spare op og så leve længe? Livrenten sikrer dig mod at overleve din opsparing. Det er en reel bekymring, når mange i dag rundt 90 år.
• Vil du sikre dine efterladte? En ren livrente giver som udgangspunkt intet til arvingerne. Ratepensionen kan udbetales videre. Livrenten kan dog suppleres med ægtefælle- eller garantidækning, men det koster typisk lidt på den løbende udbetaling.
• Sparer du meget op? Rammer du loftet på ratepensionen, er livrenten det naturlige næste skridt for at bevare fradraget.

Pas på modregning og skat i udbetalingsårene

En detalje, mange overser: hvordan udbetalingen spiller sammen med folkepensionen. Store rateudbetalinger i de første pensionsår kan skubbe din samlede indkomst op og påvirke, hvor meget du får i pensionstillæg og andre indkomstafhængige ydelser. En livrente fordeler beløbet mere jævnt over flere år og rammer derfor sjældnere de høje trin.

Omvendt betaler du selvfølgelig skat af udbetalingerne fra begge typer, og hvis dine samlede pensionsudbetalinger bliver høje nok til at ramme topskat, kan det æde en del af gevinsten. Her handler det om at fordele udbetalingerne fornuftigt. En rådgiver kan regne konkret på, hvad der bedst kan betale sig i din situation.

De fleste ender med begge

I praksis vælger mange ikke enten-eller. En typisk løsning er en ratepension til de første aktive pensionsår, hvor rejselysten og forbruget er størst, kombineret med en livrente, der sikrer et fast beløb resten af livet. På den måde får du både frihed i starten og tryghed hele vejen.

Har du allerede pension gennem dit job, er en del af puslespillet ofte lagt for dig, for arbejdsmarkedspensioner er som regel bygget op med livrente. Det er værd at kigge på, før du opretter mere ved siden af.

Er du i tvivl om, hvad der giver mest i din situation, kan det betale sig at hente flere tilbud og lade selskaberne regne på dine tal. Forskellene i omkostninger og betingelser mellem selskaberne kan være større end forskellen mellem selve pensionstyperne, og det ser du kun, når du sammenligner.

Sammenlign pension